Swaps y comisiones overnight de FxPro — FxPro Argentina 2026

Tipos de interés de los swaps medidos (Raw+)

Lo que se te carga (−) o se te abona (+) por cada lote estándar que mantengas más allá del rollover diario, calculado según los datos de FxPro, disponibles en MT5 Raw+ (con los puntos brutos entre paréntesis). Un número negativo supone un coste por mantener la posición; uno positivo, un beneficio. El miércoles por la noche se aplica un swap triple para cubrir la fecha de valor del fin de semana. Carry / año es el rendimiento anualizado del swap (swap × 365 ÷ nocional al precio en vivo) — una guía aproximada de lo que cuesta o genera mantener la posición durante un año, que se muestra cuando contamos con un precio en vivo. Última lectura 2026-08-11.

Cuánto cuesta realmente mantener una posición (medido)

Coste neto total de mantener una posición de un lote estándar a lo largo del tiempo: el diferencial más el swap acumulado. A positivo esa cifra es lo que te cuesta; un negativo En un caso, sales ganando (carry positivo). Por ejemplo, mantener una posición larga en EUR/USD durante un mes cuesta unos 276 dólares, mientras que una posición corta en EUR/USD genera unos 48 dólares. Según los diferenciales medidos y los swaps actuales —los tipos varían—.

Resumen de Swap

• Solo se cobra por las posiciones que se mantengan más allá del cierre diario (alrededor de las 00:00 del servidor).
• El tipo de interés depende del instrumento y de si tu posición es larga o corta.
• Triple swap los miércoles por la noche (cubre la fecha de valor del fin de semana)
• Las cuentas sin swap (islámicas) no aplican swap a los clientes que cumplan los requisitos
• Consulta el swap exacto para posiciones largas y cortas por instrumento en tu plataforma

Un nombre de campo, tres construcciones diferentes

Todo símbolo negociable lleva un campo de swap, y ahí termina prácticamente el parecido. Un par de divisas son dos patas de financiamiento sostenidas una contra la otra: la posición deja una divisa financiada y la otra colocada, y solo el neto de las dos llega a la cuenta. Ese neteo es la razón por la que la cifra nocturna en un par mayor se mantiene pequeña frente al tamaño de la posición a la que pertenece, y la razón por la que puede quedar a cualquier lado del cero sin que haya ocurrido nada inusual.

Un metal no es un par de divisas de depósito. El oro cotizado contra el dólar tiene una pata en dólares y una pata en metal, y la pata del metal no tiene una tasa de política monetaria detrás: su financiamiento se lee de la curva forward del propio metal. Lo que sobrevive a eso es el carry sobre toda la posición en lugar de la diferencia entre dos tasas, lo cual es una base mucho mayor sobre la que aplicar el mismo porcentaje.

Un CFD sobre índice elimina por completo la segunda divisa. Hay una sola exposición, valuada al valor total del contrato y financiada de un día para otro contra ese valor, mientras que el flujo de pagos de la canasta subyacente se maneja como un ajuste separado el día en que ocurre, en vez de suavizarse dentro de la tasa. Los CFDs sobre acciones pertenecen a la misma familia. Tres construcciones, un nombre de campo, y el nombre del campo es casi lo único que tienen en común.

Esta es también la razón por la que una sola frase sobre el swap puede ser cierta e inútil al mismo tiempo. Se cobra solo después del rollover diario, se cotiza por separado para largo y para corto, se triplica la noche del miércoles que carga la fecha valor del fin de semana: todo eso se cumple en todas las clases, y nada de eso te dice cómo se verá el número en el símbolo que estás por sostener.

Dónde el número es mayor por construcción

El tamaño no viene de que a una clase se le cotice una tasa más alta. Viene de aquello a lo que se aplica la tasa. Una diferencia entre dos patas de financiamiento, aplicada a una posición, es una proporción pequeña de esa posición; una tasa de financiamiento completa aplicada a la misma exposición no lo es. Esa sola distinción separa a la clase de divisas de todo lo que se financia de forma unilateral, y sobrevive a lo que sea que las tasas individuales estén haciendo esta semana.

El contrato detrás del lote hace el resto del trabajo. Un lote estándar de divisas son cien mil unidades de la divisa base; un lote de oro son cien onzas de metal; un contrato de índice o de acción se define nuevamente en unidades del subyacente. Dos órdenes que se ven idénticas —un lote cada una, ambas cuantizadas al mismo paso mínimo de 0.01— no son la misma cantidad de exposición, y la línea overnight hereda esa brecha antes de que ninguna tasa la toque.

Lee la tabla medida de esta página en ese orden y deja de parecer una lista. Las filas de divisas van juntas como un bloque; la fila del metal es un caso aparte. La distancia entre los dos bloques es la parte estructural y seguirá ahí mañana; el movimiento dentro de cada bloque es la parte de mercado y no seguirá. La columna de carry anualizado es la forma honesta de comparar a través de esa división, porque replantea cada cifra frente al nocional sobre el que realmente se cobra.

La consecuencia práctica es que un plan de permanencia calibrado sobre una clase queda mal valorado, en silencio, en otra. La misma cantidad de noches, con el mismo tamaño nominal de lote, es un error de redondeo en una línea de la tabla y un costo real de posición en otra, y por eso la clase —no la dirección ni la noche— es lo primero que vale la pena revisar antes de dejar una posición abierta. El lado de entrada de esta misma comparación está en diferenciales en tiempo real, donde la columna todo incluido suma el spread y la comisión al panorama.

Leer la clase en la especificación del contrato

Puedes saber qué construcción aplica antes de que se ejecute el primer rollover, porque la especificación del símbolo lo dice. El primer campo que hay que leer es la unidad en la que está expresado el swap. En los pares de divisas medidos aquí se expresa en puntos del par, así que se convierte en dinero a través del valor del punto de ese par; en el oro ya está expresado en la divisa del símbolo, así que la cifra es dinero por lote tal como está. Misma columna, número de apariencia igual, dos significados distintos.

El segundo campo es el tamaño del contrato, porque es por lo que se multiplica la unidad. El tercero es el día de la semana que carga el cobro de tres noches: en este servidor se mide como miércoles tanto para los pares de divisas como para el oro, así que el multiplicador no es una sorpresa por clase, es lo único que las clases realmente comparten. Largo y corto se cotizan como dos valores independientes en todas las clases, así que un símbolo hay que leerlo del lado que piensas tomar, no del lado que aparece impreso primero.

Para instrumentos de índices y acciones hay una bifurcación más que conviene tomar temprano: si el símbolo es un instrumento cash financiado noche a noche, o uno con vencimiento cuyo costo de permanencia está en el roll y no en una línea nocturna. Un símbolo con vencimiento lleva una fecha de expiración en su especificación y uno cash no, y ambos se comportan de forma distinta a lo largo de una tenencia de varias semanas, incluso cuando siguen exactamente el mismo subyacente.

Nada de esto exige esperar a un estado de cuenta. La especificación está disponible en el símbolo antes de que exista una orden, y los campos anteriores son los mismos con los que se construyó la tabla medida de esta página; la diferencia es solo que la tabla ya ha sido leída por ti en seis símbolos. Para todo lo que quede fuera de esos seis, la lectura toma más o menos lo que toma abrir las propiedades del símbolo, y el resto del detalle del contrato está expuesto en condiciones de trading.

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